La holding est souvent présentée comme un outil d’optimisation réservé aux grands groupes. En réalité, elle peut être utile à de nombreux dirigeants de PME. Mais elle n’est pas toujours pertinente. Explications.
Qu’est-ce qu’une holding ?
Une holding est une société dont l’activité principale consiste à détenir des participations dans d’autres sociétés (ses filiales). On distingue la holding passive, qui se contente de gérer ses titres, et la holding animatrice, qui participe activement à la conduite de la politique du groupe et rend des services à ses filiales.
Intérêt n°1 : faire remonter les bénéfices en franchise d’impôt
Grâce au régime mère-fille, les dividendes versés par une filiale à sa holding sont exonérés d’impôt sur les sociétés, à l’exception d’une quote-part de frais et charges, dès lors que la holding détient au moins 5 % du capital de la filiale et conserve les titres au moins deux ans.
Le dirigeant peut ainsi faire remonter de la trésorerie vers la holding, sans fiscalité personnelle, pour la réinvestir : nouvelle activité, immobilier, placements.
Intérêt n°2 : financer une acquisition
Pour racheter une entreprise, la holding emprunte et rembourse le prêt grâce aux dividendes de la société rachetée. C’est le principe du rachat avec effet de levier. Lorsque la holding détient au moins 95 % de la filiale, l’intégration fiscale permet de compenser les résultats.
Intérêt n°3 : organiser la transmission
La holding facilite la transmission progressive d’une entreprise familiale, la répartition du pouvoir entre héritiers ou l’entrée de nouveaux associés, et peut s’inscrire dans des dispositifs de transmission avantageux sous conditions.
Point de vigilance : une holding n’est pas gratuite. Elle implique des statuts, une comptabilité, un bilan et un juridique annuel. Et les montages purement fiscaux, sans réelle justification économique, peuvent être remis en cause par l’administration.
Quand créer une holding ?
- votre société dégage des bénéfices que vous souhaitez réinvestir plutôt que vous verser ;
- vous envisagez une acquisition ou la création d’autres sociétés ;
- vous préparez une cession ou une transmission ;
- vous êtes plusieurs associés et souhaitez organiser le contrôle du capital.
Étudiez votre projet avec un expert-comptable
La création d’une holding se prépare : choix de la forme, apport ou cession des titres, conséquences fiscales. Askium étudie la pertinence d’une holding dans votre situation et vous accompagne dans sa mise en place. Découvrez nos missions de conseil.
Les informations de cet article sont données à titre général, à la date de publication, et ne remplacent pas un conseil personnalisé. Les règles fiscales et sociales évoluent régulièrement : contactez votre expert-comptable Askium pour une analyse de votre situation.
